Становление экономики любой страны невозможно без активизации инвестиционных процессов. Возможности осуществления значительных реальных инвестиций за счет инвестиционных займов, государственных капитальных вложений и самоинвестиций по известным причинам весьма ограничены. Это определяет особую роль международного финансового лизинга как важного механизма финансирования вложений в производственные активы. Инвестиционные займы и финансовый лизинг являются основными механизмами взаимодействия финансового и производственного капитала, способами превращения финансовых инвестиций в реальные инвестиции. Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения денежных средств. Поскольку лизинг является одной из форм инвестиционной деятельности, то общепринятые экономические методы оценки инвестиций применимы при анализе и планировании лизингового процесса. Темпы прироста российского лизингового рынка в 2012 г. оказались в 8 раз выше темпов прироста общеевропейского рынка.
Развитие лизинга в России требует не только обобщения теории и практики, накопленной в различных регионах страны, но и всестороннего анализа форм и методов организации лизинговой деятельности в зарубежных странах и особенно в промышленно развитых. Международный лизинг чаще всего является финансовым лизингом, поэтому в дальнейшем будем говорить о международном финансовом лизинге. Международный финансовый лизинг — это сделка лизинга имущества, предоставляемого в наем с пресечением границ стран — участниц лизинговой сделки, попадающая под таможенное и валютное регулирование, причем хотя бы одна из сторон лизинговой сделки (лизингодатель, лизингополучатель, поставщик или банк, финансирующий сделку) должна быть резидентом другой страны [3].
В настоящее время основным инструментом решения жилищной проблемы является механизм ипотечного жилищного кредитования (ипотека). За последние несколько лет банки, как крупные, так и средние, работающие на территории Белгородского региона, активно предлагают свои услуги в области ипотечного кредитования, всего в Белгороде ипотечные кредиты предлагают 20 банков [2]. Например, в 2014 г. Сбербанк благодаря ипотеке улучшил жилищные условия 5 тыс. семей Белгородской области, объём выданных кредитов составил 5,6 млрд. рублей; банк ВТБ24 выдал 1340 ипотечных кредитов на сумму более 2 млдр. рублей; другой крупный игрок на рынке ипотечного кредитования -Россельхозбанк- выдал более 400 кредитов на сумму 500 млн. рублей и т.п. При этом ставка по ипотечному кредиту варьируется в пределах 15,25-16 % на вторичном рынке, на первичном рынке за счет государственного субсидирования процентная ставка варьируется от 11,5 до 12%, минимальный первоначальный взнос составляет 20 -30% общей стоимости жилья.
По предварительным подсчётам, возможность приобрести жилье с помощью собственных и заёмных средств при соотношении «кредит/залог» 70/30 и 80/20 имеют лишь 19% населения Белгородской области, что свидетельствует о низкой доступности жилья при использовании ипотечного кредитования. Данный расчёт ещё раз подтверждает, что ипотека доступна лишь при внесении изначально значительной суммы собственных средств. Период накопления собственных средств, при необходимости накопления свыше 50% общей стоимости жилья, составляет, как показывают расчеты, свыше около 6-8 лет, в течение которых стоимость жилья может возрасти и жилье может стать еще более недоступным [Королькова, Ткаченко, Герасимова, 2014].
Следовательно, решение жилищной проблемы следует искать в альтернативных способах. Реальной альтернативой для приобретения жилья за счёт собственных или/и заёмных средств может стать жилищный лизинг, который расширяет возможности удовлетворения потребности населения в жилье, и который в отличие от ипотеки гораздо менее требователен к потенциальным клиентам.
Использование операций жилищного лизинга имеет ряд преимуществ по сравнению с ипотечным кредитованием:
— отсутствие первоначального взноса, как в ипотечном кредите;
— отсутствует договор залога и поручительства со стороны третьих лиц;
— снижение кредитных рисков (при жилищном лизинге ниже, чем при ипотечном кредитовании);
— снижение суммы лизинговых платежей или уменьшение срока действия договора лизинга, при наличии сбережений у лизингополучателя;
— устранение угрозы взыскания имущества сторонними кредиторами, так как имущество, переданное в лизинг, во время договора принадлежит лизинговой компании;
— возможность прекращения договора жилищного лизинга на любом этапе, в отличие от договора по ипотечному кредитованию.
В соответствии с п. 1 ст. 2 Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 1.12.2014) «О финансовой аренде (лизинге)»: лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. В качестве предмета лизинга данный закон определяет любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.
Выделим следующие объективные причины необходимости развития жилищного лизинга в РФ, способствующего:
1) повышению доступности жилья для населения, поскольку лизинговые операции в определенной мере обеспечивают финансовыми ресурсами потребителей со средним уровнем доходов;
2) развитию механизма финансирования жилищного строительства, что придаст новый импульс притоку дополнительных инвестиций в жилищную сферу;
3) возможности использования жилья еще до момента его полной оплаты.
Следует заметить, что лизинг жилья долгое время находился под запретом российского законодательства, и был легализован только в январе 2011 года, когда законодатели исключили из ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», требование об использовании предмета лизинга только в коммерческих целях. Но спустя четыре года прорыва на этом направлении так и не произошло. До сих пор такие программы единично предлагали небольшие структуры, связанные с банками. Так, начиная со второй половины 2014 года, в России лизинг жилой недвижимости стала предлагать группа ВТБ, в частности, ее лизинговое подразделение — «ВТБ 24 Лизинг». В линейке два продукта: первый — для клиентов, желающих приобрести недвижимость (включая апартаменты и машиноместа), второй — коммерческие и загородные объекты.
Расширение лизингового бизнеса в регионах может существенно повлиять на минимизацию негативных явлений экономики России [1]. Так, лизинговая деятельность позволяет сформировать прозрачный и эффективный механизм инвестиционной политики: лизинг не требует от организаций значительных вложений собственных средств при одновременной гарантии целенаправленного освоения финансовых ресурсов. В современных условиях расширение лизинговой деятельности может выступить в качестве инструмента активизации и расширения инноваций предприятий, использования прогрессивной техники, обеспечения увеличения ассортимента производимой продукции, и в итоге, привести к повышению конкурентоспособности отечественной продукции.
Региональный лизинг отличается более сложной организацией не только по числу субъектов данных отношений и специфике выполняемых ими функций, но и непосредственно по особенностям региональных инвестиционных лизинговых проектов, предполагающих осуществление комплекса организационно-правовых, финансовых, технических, маркетинговых и производственных процессов. Эффективное использование лизинга на региональном уровне имеет ярко выраженный долгосрочный эффект.
Белгородская область является одной из самых инвестиционно-привлекательных регионов Российской Федерации. Лизинговая деятельность в Белгородской области достаточно развита. На данный момент в области действует порядка тридцати лизинговых компаний. Среди них федеральные лизинговые компании «вЭб Лизинг» с общей суммой лизингового портфеля 788,66 млрд рублей, «Еигор1ап» общим портфелем в 54,74 млрд рублей, «Сагсас1е Лизинг» — 27,92 млрд рублей, «Балтийский лизинг» — 27,53 млрд рублей, Элемент лизинг — 13,56 млрд рублей, группа лизинговых компаний «Зест» — 12,27 млрд рублей. Крупнейшим из исключительно Белгородских лизинговых компаний является «БелФин» с суммой лизингового портфеля 1,29 млрд рублей, компания, которая была создана при участии губернатора Белгородской области по одной из социальных программ Белгородской области. Также, на территории Белгородской действуют лизинговые компании открытые крупными российскими банками это «Сбербанк лизинг», «ВТБ Лизинг», «ЛК Уралсиб».
Механизм лизинга в промышленности Белгородской области объединяет различные отрасли экономики региона, способствует их взаимодействию и взаиморазвитию. В конечном итоге лизинг оказывает влияние на социально-экономическое развитие инфраструктуры региона и способствует социальной стабильности в Белгородской области.
Увеличение объемов лизинговой деятельности в регионе связан с финансированием программ по развитию малого и среднего предпринимательства, программы развития сельского хозяйства. В настоящее время в Белгородской области реализовывается направление развития лизинговой деятельности, предусмотренное планом основных мероприятий, направленных на достижение целей инвестиционной стратегии Белгородской области «Инвестиции в будущее». Данное направление осуществляется в рамках совершенствования системы государственной поддержки инвестиционной и предпринимательской деятельности, развития механизмов государственно-частного партнерства.
Так же положительно на динамику лизингового финансирования в Белгородской области повлияло развитие производственной деятельности по направлению импортозамещения.
Лизинговая деятельность Белгородской области в 2011-2014 гг. составляла по объему не более 2 % в общей сумме инвестиций региона. Тогда как в западных странах данный показатель составляет 30-35 %. Уровень физического и морального износа объектов основных средств на предприятиях региона весьма высокий (более 50 %), что доказывает потребность экономики в инвестициях капитального характера.
Однако существуют факторы, сдерживающие развитие лизинговой деятельности в регионе, к ним можно отнести:
— высокий процент по коммерческим кредитам;
— информационная непрозрачность деятельности потребителей;
— конкуренция лизинговых компаний;
— недостаток квалифицированных специалистов в сфере лизинговой деятельности;
— недостаток финансовых средств у лизинговых компаний;
— неопределенность экономической выгоды от использования интеллектуальной собственности;
— несовершенство нормативно-правового регулирования лизинговой деятельности;
— сложности процедуры получения кредита и системы налогообложения.
Мерами по развитию лизинговой деятельности в Белгородской области могут стать:
— законодательное введение оперативного лизинга с целью получения на краткосрочный период имущества со всеми льготами предусмотренными лизингом;
— предоставление лизингодателям льготных субсидий или кредитов на покупку оборудования;
— предусмотреть налоговые льготы для лизингодателей. Особенно предоставляющие объекты особо значимым отраслям;
— развитие системы страхования лизинговых сделок;
— помощь в поиске поставщиков объектов лизинга;
— помощь лизингодателям в подготовке профессиональных кадров для осуществления лизинговой деятельности.
Таким образом, можно сказать, что, не смотря на кризис, лизинг в Белгородской области применяется и имеет положительные тенденции. Однако для положительного эффекта для экономики региона развитие лизинговой деятельности в Белгородской области должно иметь стратегический характер.
Источники:
- Дынников Е.А., Чистникова И.В., Анохин Е.И. Развитие лизинговой деятельности в регионе. См. КиберЛенинка
- Калугин В.А., Королькова Д.И. Жилищный лизинг как инструмент обеспечения доступности жилья в белгородской области. См. КиберЛенинка
- Плужникова Е.С., Акинин П.В. Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта использования лизинга. См. КиберЛенинка