В настоящее время одной из серьезных проблем, с которой чаще всего сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Для минимизации рисков банки осуществляют процедуры страхования, выдают кредиты под залог, поручительство, банковскую гарантию.
В рыночных странах к числу наиболее надежных способов обеспечения исполнения заемщиком своих кредитных обязательств перед банком является залог. Согласно ст. 334 ГК РФ в силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества (предмета залога) преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит заложенное имущество (залогодателя) [1].
Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством может быть отчуждено залогодателем, в частности: основные фонды производственные запасы, готовая продукция и товары, ценные бумаги, драгоценные металлы и изделия из них, предметы искусства, депозиты (рублевые, валютные), имущественные права. Не могут быть предметом залога следующее: имущество, на которое не допускается обращение взыскания, требования, неразрывно связанные с личностью кредитора, в частности об алиментах или о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью и иные права, уступка которых другому лицу запрещена законом [6, с. 54].
Существует ряд требований к имуществу, принимаемые банком в залог:
— собственность на это имущество должна быть подтверждена соответствующими документами (государственной регистрацией и др.);
— возможность его отчуждения должна быть подтверждена документами об отсутствии других залогов на это имущество и долгов по уплате за него, о прописке и согласии жильцов на залог (по жилым помещениям), о возможности залога (по государственным предприятиям);
— должна быть произведена денежная оценка (по рыночной стоимости) предметов залога (по согласию сторон — с индексацией);
— обладать ликвидностью, т.е. способностью к реализации (зависит от качества предметов залога, местонахождения, спроса на рынке и др.);
— должна существовать возможность контроля за сохранностью заложенного имущества;
— некоторые предметы должны быть застрахованы;
— его стоимость должна быть больше суммы кредита, т.к. погашаться должны не только основной долг банку, проценты по нему, но и расходы по контролю и возможной реализации имущества [8].
Кроме того, имущество, предлагаемое в залог, должно соответствовать следующим дополнительным требованиям:
а) недвижимое имущество: предлагаемое в залог недвижимое имущество не относится к вспомогательным сооружениям, выделенным из единых имущественных комплексов (подъездные пути, колодцы, коммуникации, очистные сооружения, эстакады, путепроводы и т.д.);
б) оборудование/транспортные средства/спецтехника, в том числе приобретаемые за счет заемных средств, являются самостоятельными единицами, не включенными в состав линии, являющиеся универсальными, имеющими широкий круг потребителей в одной или нескольких отраслях, либо среди населения;
в) товары в обороте: товары, срок годности которых на любой момент времени в течение срока действия договора займа превышает 180 дней, а также товары, не являющиеся материалами/сырьем в переработке, готовой продукцией под заказ по предоплате [5].
При несоблюдении всех этих требований банк может отклонить заявление на предоставление кредита. Обеспечение исполнения обязательств в виде залога должно иметь высокую степень ликвидности [7, с. 55]. Ликвидность представляет собой способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.
Залоговое обеспечение может быть отнесено к ликвидному имуществу при соблюдении следующих условий:
— наличие устойчивого рынка указанных предметов залога и (или) иных достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней со дня возникновения основания для обращения взыскания на залог,
— залоговая документация оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации предмета залога [5].
Начальник управления экспертной оценки и анализа ликвидности залогов АБ «Пивденный», Виталий Гагауз, выделяет два подхода к определению ликвидности: первичная и вторичная ликвидности.
Под первичной ликвидностью понимается способность активов превращаться в денежные средства. Она характеризуется двумя основными параметрами: сроком, за который актив может быть переведен в деньги, и связанной с этим относительной потерей стоимости. Чем короче срок и чем меньше потери стоимости, тем более ликвидным считается актив. В случае потери первичной ликвидности банк теряет актив.
Вторичная ликвидность – это способность актива быть использованным в качестве обеспечения для получения денежных средств, например через кредитование или репо. Она характеризуется соотношением между стоимостью актива и суммой средств, которые можно получить, предоставив этот актив в залог [4, стр. 29].
Характерной особенностью является то, что в отличии от первичной ликвидности, банк во время реализации вторичной ликвидности не теряет этот актив. Руководитель залоговой службы Связь-Банка Г. Донгаев считает эффективным способом определения ликвидности консультации с участниками рынка, т.е. с теми, кто непосредственно занимается реализацией рассматриваемого имущества на рынке:
— применительно к недвижимости – риелторские компании;
— применительно к оборудованию – производители либо их представители, а также компании, торгующие подобным оборудованием, бывшим в употреблении [5].
Существует большое разнообразие факторов, которые оказывают то или иное влияние на состояние ликвидности залогового имущества. При наличии обеспечения по ссуде в виде залога в соответствии с пунктом 6.7 Положения ЦБ РФ № 254-П определению подлежит величина минимального резерва, который рассчитывается, исходя из размера расчетного резерва, по формуле:
Р = РР * [1 – {Кк * (Об / Ср)}], (1)
где Р – минимальный размер резерва, меньше которого не может быть резерв по ссуде, формируемый кредитной организацией, в тысячах рублей;
РР – размер расчетного резерва, в тысячах рублей;
Кк – коэффициент (индекс) категории качества обеспечения: для обеспечения первой категории качества в соответствии с Положением Кк директивно устанавливается равным 1,0, для обеспечения второй категории качества, включающей залог вещей, — 0,5; Об – стоимость обеспечения соответствующей категории качества (за вычетом предполагаемых расходов кредитной организации, связанных с реализацией обеспечения), в тысячах рублей; Ср – величина долга по ссуде, в тысячах рублей. Если Кк*Об более или равно Ср, то Р естественным образом принимается равным нулю. Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды.
Существует 2 вида залога: залог 1 категории качества и залог 2 категории качества [3].
Залог относится к I категории качества, если предметом его выступают:
— котируемые ценные бумаги государств, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации рейтингового агентства S&P или рейтинг не ниже аналогичного по классификациям Fitch Ratings, Moody’s, а также ценные бумаги центральных банков этих государств;
— облигации Банка России; — ценные бумаги, эмитированные Минфином России;
— векселя Минфина России; — котируемые ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами, имеющими инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации ведущих рейтинговых агентств;
— собственные долговые ценные бумаги кредитной организации срок предъявления которых к платежу превышает срок погашения обязательств заемщика по ссуде, и (или) собственные долговые ценные бумаги кредитной организации независимо от срока предъявления их к платежу, если указанные ценные бумаги находятся у банка-кредитора в закладе;
— векселя, авалированные и (или) акцептованные указанными в подп. 6.2.3 п. 6.2 Положения № 254-П субъектами (Российская Федерация, Банк России, правительства и центральные банки стран, имеющих страновые оценки «0», «1»), в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом);
— аффинированные драгоценные металлы в слитках;
— ценные бумаги, эмитированные субъектами Российской Федерации, имеющими инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации ведущих рейтинговых агентств;
— недвижимое имущество, являющееся обеспечением исполнения обязательств заемщика по договору ипотечного жилищного кредитования, при условии, что ипотечный жилищный кредит выдан с учетом требований, установленных открытым акционерным обществом «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), и соблюдения соотношения величины основного долга по ссуде к справедливой стоимости залога недвижимого имущества не более 70%.
Обеспечением II категории качества может считаться ликвидный залог, не относящийся к обеспечению I категории качества, например:
— залог ценных бумаг эмитентов ценных бумаг, прошедших процедуру листинга и допущенных к обращению организатором торговли на РЦБ Российской Федерации или стран, имеющих страновые оценки «0», «1»;
— залог паев паевых инвестиционных фондов, прошедших процедуру листинга и допущенных к обращению организатором торговли на РЦБ Российской Федерации или стран, имеющих страновые оценки «0», «1»;
— залог ценных бумаг, эмитированных субъектами Российской Федерации, имеющими рейтинг не ниже ССС по классификации рейтинговых агентств;
— залог ценных бумаг, эмитированных юридическими лицами, имеющими рейтинг не ниже ССС по классификации ведущих рейтинговых агентств;
— залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями Российской Федерации и банками стран, имеющих страновые оценки «0», «1»; — залог векселей, авалированных и (или) акцептованных указанными в подп. 6.2.4 п. 6.2 Положения № 254-П субъектами (юридические лица, имеющие инвестиционный рейтинг не ниже ССС по классификации ведущих рейтинговых агентств), в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом);
— залог ценных бумаг, эмитированных юридическими лицами, если рентабельность капитала указанных юридических лиц за последний год составляет не менее 5% — в пределах 50% подтвержденной аудиторской проверкой величины капитала (чистых активов) этих юридических лиц;
— залог вещей при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога и (или) иных достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней со дня возникновения основания для обращения взыскания на залог, при условии, что юридическая документация в отношении залоговых прав кредитной организации оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав и (или) предмета залога;
— залог имущественных прав (требований) на недвижимое имущество при наличии достаточных оснований считать, что соответствующие права могут быть реализованы в срок, не превышающий 180 календарных дней со дня возникновения основания для обращения взыскания на предмет залога, при условии, что юридическая документация в отношении залоговых прав кредитной организации оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав [2].
Залог влияет на определение категории качества кредита. Для банка это характеристика выгодна, так как категория качества и резерв находятся в обратной зависимости, то есть чем выше категория качества, тем сумма резерва меньше. Особенно это становится актуально в условии кризиса. Подводя итог, заметим, что залог приобретает всё большее значение при кредитовании в условии кризиса. Заемщики во времена нестабильности экономики становятся менее надежными, объем просроченных кредитов увеличиваются. Это всё приводит к реализации банками залогового имущества.
Автор: Антилогова А.А.
Библиографический список
1. Гражданский Кодекс РФ 2. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссуд- ной и приравненной к ней задолженности: положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П. 3. Букирь М.Я. Кредитная работа в банке: методология и учёт. М.: «КноРус: Центр исследований платежных систем и расчётов», 2012. 4. Гагауз В., Минимулин Д. Подходы к определению ликвидности залогового имущества // Банковское обо- зрение. Приложение «BEST PRACTICE». 2015. № 1. С. 29-31. 5. Донгаев Г. // Банковское обозрение. Приложение BEST PRACTICE, № 2, II квартал 2015 г. 6. Юсупова О.А. Организация администрирования проблемной задолженности в кредитном портфеле ком- мерческого банка // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. № 10 (292). С. 54-66. 7. Юсупова О. А. Кредитный мониторинг: реалии и потребности банковского сектора // Финансы и кредит. 2013. № 30. С. 55-66. 8. СПС Гарант: http://internet.garant.ru/#/document/58074483/paragraph/24:3 (дата обращения: 15.05.2016).